Mələk investor nədir?

Bu yazıda kapital maliyyələşdirmə növü olan mələk investisiya və mələk investorlardan bəhs etdik.

Mələk investor kimdir?

Mələk investoru, şirkətdəki kapital müqabilində onların genişlənməsi üçün kapital və crowdfunding təmin edən ilkin mərhələdəki biznes təşəbbüslərinə və ya kiçik bizneslərə sərmayə qoyan şəxsdir. Mələk investorları bəzən akkreditə olunmuş investorlar adlandırırlar. Hər iki addan belə başa düşmək olar ki, onlar kapitalı yüksək olan şəxslərdir. Ölkəmizdə mələk investor olmaq üçün tələb, investorların müraciət zamanı sahib olduqları daşınar və daşınmaz əmlakdan ibarət şəxsi sərvətlərinin ümumi dəyərinin 1.000.000 TL və yuxarı olmasıdır. Bundan əlavə, mələk investor lisenziyası almadan əvvəl 2 il ərzində şəxsin illik ümumi gəliri hər iki il üçün 200.000 TL və daha çox olmalıdır. Nağd pul axını olmayan qeyri-rezident müəssisələr tez-tez mələk investisiyalarından istifadə edirlər ki, bu da gəlirlilik yolunda onlara çox ehtiyac duyulan pul ehtiyaclarını həll edə bilər.

Mələk investor termininin mənşəyi

“Mələk” termini Nyu-Hempşir Universitetinin professoru və Müəssisə Tədqiqatları Mərkəzinin yaradıcısı Uilyam Vetzel tərəfindən bu xüsusi investor növünə istinad edərək istifadə edilmişdir. 1978-ci ildə Wetzel ABŞ-da sahibkarlar tərəfindən əsas kapitalın toplanması ilə bağlı araşdırma apardı. Bu araşdırmada o, investorlara istinad edərkən mələk terminindən istifadə etmişdir.

"Mələk" termini Broadway teatr səhnəsində də mövcuddur və burada ləğv oluna biləcək tamaşalar üçün vəsait təmin edən varlı şəxslərə istinad etmək üçün istifadə olunur. Bu gün mələk investorlar startapın varlığının vacib hissəsidir və maliyyələşdirmənin mərkəzindədirlər.

Mələk sərmayələri necə işləyir?

Mələk investorların bir başlanğıca töhfə vermək üçün müəyyən miqdarda pulları yoxdur: İnvestisiyalar bir neçə min dollardan bir neçə milyon dollara qədər dəyişə bilər. Araşdırmalar göstərdi ki, mələklərin maliyyələşdirilməsi birbaşa startapların daha yüksək sağ qalma nisbəti ilə bağlıdır. Mələk investisiyasının necə işlədiyinə daha yaxından nəzər salaq:

1. İnvestisiya imkanları : İnvestorlar investisiya imkanlarını müəyyənləşdirirlər. Mələk investorları və ya mələk qrupları tez-tez səhiyyə, telekommunikasiya, istehlak məhsulları və xidmətləri, elektronika və kommunal xidmətlər ətrafında fırlanan müəssisələrə baxırlar. Başlamazdan əvvəl mələk investorlar tez-tez maraqlı şirkətlərə giriş və giriş nöqtələri yaratmalı və təsisçilər arasında öz nüfuzlarını artırmalıdırlar. Müvəffəqiyyətli mələk sərmayəsi, ya əlavə təcrübə vasitəsilə, ya da qurulmuş mələk qrupunun bir hissəsi kimi qurulduqdan sonra edilə bilər.

2. Kəşf prosesi: İlk yoxlama nöqtəsi olaraq mələklər işləmək istədikləri şirkətləri işləmək istəmədikləri şirkətlərdən ayırdıqları bir yoxlama (və ya kəşf) prosesindən keçirlər. Mələk investorlar adətən ənənəvi investisiyalardan alacaqlarından daha yüksək gəlir dərəcələri (təxminən 25-60 faiz) axtarırlar.

3. Potensial investorlar: Startaplar potensial investorlara müraciət edirlər. Əksər mələk investorlar hər hansı bir investisiya qərarı verməzdən əvvəl komandanı və onların hekayəsini tanımalıdırlar. Biznes meydançası, sahibkarların öz ideyalarını satmaq üçün bir qrup investora biznesləri, maliyyə ehtiyacları və son məqsədləri haqqında qısa məlumat verdikləri təqdimatdır. Sahələr qeyri-rəsmi nahar görüşündən tutmuş slayd şousu ilə ofis təqdimatına qədər dəyişə bilər.

4. Sahənin yoxlanılması: İnvestorlar sahəni nəzərdən keçirirlər. Təqdimatdan sonra mələk investorlar təqdimat materiallarını və digər müvafiq məlumatları nəzərdən keçirmək üçün yenidən görüşəcəklər. Bu proses çoxlu təqib suallarının verilməsini, hər hansı çətinliklərin gözlənilməsini, biznes planını nəzərdən keçirməyi və modelləşdirməyi əhatə edir. Bəzən şəbəkələşmiş qruplar həll etmək istədikləri məsələlərin yoxlanış siyahısını özündə əks etdirən rəsmi lazımi araşdırma hesabatı hazırlayırlar.

5. Əlaqə: Hər iki tərəf şərtləri müəyyən etmək üçün bağlanır. Əgər sövdələşmə uğurla formalaşırsa, mələk investor və ya mələk investor qrupunun meneceri mümkün sövdələşmə şərtləri barədə sahibkarlarla əlaqə saxlayacaq. Bu mərhələdə onlar qiymətləndirmə, sövdələşmə axını və sövdələşmə strukturu kimi məsələləri müzakirə edirlər. Yekun məqsəd müddətli vərəq, müqavilənin əsas komponentlərini əks etdirən məcburi olmayan sənəd və lazımi araşdırma hesabatı vasitəsilə sənədləşdirilmiş qarşılıqlı məqbul şərtlər toplusunu müzakirə etməkdir.

6-cı raundun doldurulması: Şərtləri işləyərkən investorun nə qədər töhfə verməyə hazır olduğunu və biznesə lazım ola biləcək hər hansı əlavə pulu ölçmək vacibdir. Müqavilə sindikasiyası kimi tanınan bu addım, investorları mümkün qədər tez cəlb etmək üçün sahibkar və aparıcı investorun qüvvələrini birləşdirməyi nəzərdə tutur. İnvestorlar və idarəetmə qrupu arasında uyğunlaşma olmalıdır, çünki investisiya prosesinin hər bir nöqtəsində sövdələşməni yenidən müzakirə etmək çox baha başa gəlir və vaxt aparır.

7. Müqavilənin bağlanması: Müqavilənin bağlanmasına hazırlaşarkən, vəkillər hər hansı bir pul əl dəyişdirməzdən əvvəl qəti hüquqi sənədlər hazırlamalı olacaqlar. Hüquq məsləhətçisi adətən sövdələşmənin ölçüsündən asılı olaraq bir həftədən iki həftəyə qədər hesablaşma sənədlərini nisbətən tez bir yerə yığa bilər. Hər kəs bağlanış paketində müqaviləni imzaladıqdan sonra, mələk investorlar mentorluq təklif etməyə, tanışlıqlar etməyə, şuraya məsləhət təklif etməyə və bəzən şura xidmətləri göstərməyə başlaya bilərlər.

Mələk investorlarının müsbət cəhətləri

Mələk investor risk almağa hazırdır: Kiçik biznes krediti üçün uyğunluq tez-tez bir neçə addım atmağı tələb edir. Bunun səbəbi, bu “mələk sərmayəçilərinin” tez-tez risk səviyyəsini başa düşən və onu öz üzərlərinə götürməkdə rahat olan əsaslı sahibkarlardır. Bank sizə pul təklif etməyə razı olsa belə, itki ehtimalını azaltmaq üçün borc ala biləcəyiniz məbləği məhdudlaşdıra bilər. Digər tərəfdən, mələk investorlar adətən təşkilatın potensialına inandıqları təqdirdə daha böyük investisiya etməkdən çəkinmirlər. "Bir mələk investor tez-tez yaxşı bir fikir və yaxşı bir razılaşma hiss edə bilər."

Pul kredit deyil: Kiçik biznes kreditinizi aldığınız zaman, müəssisənin həqiqətən uğurlu olub-olmamasından asılı olmayaraq, bankınız krediti qaytarmağınızı gözləyəcək. Mələk investor fərqli bir çərçivədə işləyir. Onlar sizə topun yuvarlanması üçün lazım olan kapitalı təklif edəcəklər və bunun müqabilində şirkətinizdə mülkiyyət payı alacaqsınız. Başlanğıc uğurlu olarsa, hər ikiniz maliyyə mükafatlarını alacaqsınız. Digər tərəfdən, əgər şirkətiniz müflis olarsa, mələk investor sizdən təklif olunan vəsaiti geri ödəməyinizi gözləməyəcək.

Müvəffəqiyyət artım tempi: Mələk investorları tez-tez başlanğıc masasına illərlə təcrübə gətirir və bir işin uğurlu olub-olmayacağını başa düşürlər. Harvard Biznes Məktəbinin alimləri müəyyən ediblər ki, mələk investorlar tərəfindən dəstəklənən startapların biznesdə daha uzun müddət qalması, əhəmiyyətli artıma nail olması və daha yüksək gəlir dərəcəsinin şahidi olur. Əgər maliyyələşdirməyə əlavə olaraq rəhbərlik və məsləhət axtarırsınızsa, mələk investorları çoxlu dəyərli məlumat təklif edirlər.

Mələk investorlarının mənfi cəhətləri

Mələk investor barı qaldıra bilər: Mələk investorun daha yüksək risk tolerantlığının mənfi tərəfi onların çox vaxt daha yüksək gözləntilərə sahib olmasıdır. Unudulmamalıdır ki, mələk sərmayədarlar pul qazanmaq üçün bizneslə məşğul olurlar və xeyli miqdarda vəsait olduğu üçün onlar da hamı kimi gəlir əldə etmək istəyirlər. Çox güman ki, mələk investor ilk 5-7 il ərzində ilkin investisiyasının 10 qatına bərabər gəlir dərəcəsi gözləyə bilər. Bu növ gəlir standartına riayət etdiyiniz zaman sizə təzyiq güclü ola bilər. Əgər mələk investorları nəzərdən keçirirsinizsə, başlanğıcın investorun gözlədiyi sürətlə genişlənmə vəziyyətində olub olmadığını müəyyən etməlisiniz.

Yüksək kapital əmsallarına malikdir: İnvestorunuza təklif etdikləri kapitala görə rəsmi olaraq ödəməli olmasanız da, vəziyyət o qədər də günahsız deyil. Müqavilənin bir hissəsi kimi biznesinizdə kapital köçürdüyünüz zaman, siz mahiyyətcə gələcək xalis qazancınızın bir hissəsini verirsiniz. Mələk investorun tələb etdiyi səhmlərin faizi çox vaxt onların nə qədər investisiya qoymasından asılıdır. Müəssisəniz son dərəcə uğurlu olarsa, mələk investorunuz iddia edə bilməyəcəyiniz böyük gəlir əldə edə bilər. İndi masada bir təklifiniz olduğuna görə, investorun istədiyi sahiblik məbləğinin qazanc əldə etmək şansınıza təsir etmədiyinə əmin olmaq üçün şərtləri diqqətlə nəzərdən keçirin.

Sizdə tam nəzarət yoxdur: Mələk investor vəsaitlərin necə istifadə edildiyini tam bilmədən böyük pul xərcləməyəcək. Ola bilsin ki, mələk investor təşkilatınızın nəticələrinə təsir edən qərarların qəbulunda fəal rol almaq istəyir. Onlar sizə nəzarət versələr belə, bəzi qərarlarınızın arxasında duran səbəbləri izah etmək üçün məsuliyyət daşıyacaqsınız. Mələk investorunuzu axtarmağa başlamazdan əvvəl şirkətin necə idarə olunacağı ilə bağlı rahat olduğunuzdan əmin olmalısınız. Bu azadlığı qoruya biləcəyiniz bir mələk investor turuna getməlisiniz.

Biznesiniz üçün Ən uyğun Mikro Proqram proqramını seçmək üçün klikləyin.